I Love Montreal

标题: Jump-Diffusion 模型对衍生品做公允定价 [打印本页]

作者: 闲云野鹤 时间: 2025-2-15 21:35
标题: Jump-Diffusion 模型对衍生品做公允定价
本帖最后由闲云野鹤于 2025-2-15 21:46 编辑

Jump-Diffusion 模型 是一种用于衍生品定价的数学模型，它结合了扩散过程（Diffusion Process）和跳跃过程（Jump Process），能够更好地捕捉金融市场中的突发性波动（如市场崩盘、重大新闻事件等）。与传统的 Black-Scholes 模型相比，Jump-Diffusion 模型更贴近现实市场，尤其是在市场出现剧烈波动时。

5. 局限性

参数估计复杂：跳跃强度 λλ 和跳跃幅度 JtJt 的分布需要从市场数据中估计，过程较为复杂。
计算成本高：数值方法（如蒙特卡洛模拟）的计算成本较高，尤其是对于路径依赖型衍生品。

总结

[size=16.002px]Jump-Diffusion 模型通过引入跳跃过程，能够更准确地捕捉市场中的突发性波动，从而为衍生品提供更公允的定价。它在期权定价、风险管理等领域有广泛应用，尤其适用于高波动性或突发事件频发的市场环境。

欢迎光临 I Love Montreal (https://51montreal.com/)