止损限价、触及限价

闲云野鹤

盈透证券系列（定单篇3）---止损限价、触及限价
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盈透有多达100多种定单类型和算法，其中常见有以下几类：限价单(limit order)、市价单(market order)、止损单(stop loss order)、括号单(bracket order)、条件单(conditional order)、触及限价(limit if Touched)。


限价单(LMT)

限价单(limit order, LMT)是“以更好的价格买入或卖出的定单”，即国内常见的委托挂单。限价单的优点是限制了最高买价/最低卖价，超出价格不会成交，但缺点是无法保证成交速度，仅当对手接受你的挂单报价时，才可以成交。如果没有对手吃掉你的挂单，则可能一直无法成交。总之，限价单保证成交价格，但不保证成交速度。

举例：A股票当前价格为121.02美元，我们希望价格下跌到110.00美元时买入，可以下限价110.00买入，设置如下：

我们希望价格涨到135.00时卖出（前提是有该股票持仓）或做空（前提是未有该股票持仓，且有可卖空股票数），可以下限价135.00卖出，设置如下：

市价单(MKT)

市价单(Market Order, MKT)是按照当前对手价来成交的定单，旨在最快成交。注意，市价单可能因为买卖价差过大、市场急剧波动、对手方挂单较少等原因，导致成交价大幅偏离预期，使得成本/亏损增大。另外，美股的盘前盘后，无法用市价单。

止损单(STP)

止损单(Stop Loss Order, STP)是当价格达到了触发价时，发送一个市价单止损。请注意，美股盘前盘后不支持市价单，因此也不支持盘前盘后的STP市价止损单，只支持“限价止损”。此外，期货的市价止损单，请额外勾选【在常规交易时间段外成交】选项，否则期货止损单也不会生效。下面是持多头仓位时，卖出市价止损单：

注意，由于止损单是用来止损的，多头持仓时价格下跌不利，因此卖出止损价格必须低于当前价；空头持仓时价格上涨不利，因此买入止损价格必须高于当前价，才会挂单成功，不然会立即成交！

止损限价(STP LMT)

止损限价(Stop Limit, STP LMT)是一种“有上价格/下限的止损单”，当我们直接用市价止损单( STP)时，如果碰到行情剧烈波动，可能最终成交的价格非常差。而止损限价是价格达到触发价后，发一个有上限/下限的买入/卖出限价单出去，以保证最高买价/最低卖价。比如苹果股票现在122，下面是持多头仓位时，卖出限价止损，其中触发价115.00（多单下跌有损失，所以止损触发价低于当前价），达到价格后，发一个110.00的卖出限价单，如果低于这个价格，则该限价单(止损)不会成交，而是一直挂着。

持空头仓位时，买入限价止损，其中触发价130.00（空单上涨有损失，所以止损触发价高于当前价），达到价格后，发一个135.00的买入限价单，如果高于这个价格，则该限价单(止损)不会成交，而是一直挂着。

止损限价只是“有条件的止损”，如果预计短期内价格波动非常大，但最后还是会恢复原态，则止损限价比较合适。但如果价格继续上涨/下跌，则会因为未能止损平仓，使得损失扩大！！！请自行判断是否使用该类型定单！

另外，止损限价还可以作为一种“突破单”使用，上面截图是假设持仓，现如果我们当前未持仓，则卖出止损限价，就是相当于“突破卖出开仓”，触发价115.00，随后卖出开仓；买入止损限价，相当于“突破买入开仓”，触发价是130.00，随后买入开仓。

触及限价(LIT)

触及限价(Limit if Touched, LIT)类似于一种“条件触发单”，可以设置触发价和限价，当价格达到触发价时，发送一个限价单出去，等待成交。注意，触及限价单需通过“标准模式”下单。下面是准备买入开仓，当前价120.00，触发价115.00，达到触发价后，发一个110.00的限价买单出去（注意勾选常规交易时间之外）：

下面是准备卖出开仓，当前价120.00，触发价125.00，达到触发价后，发一个130.00的限价卖单出去（注意勾选常规交易时间之外）：

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追踪止损(TRAIL)

追踪止损(Stop Trailing)是激进型的止损策略，特点是让盈利跟随价格奔跑，止损价格跟踪价格的正向波动自动调整，其示意图如下：

不设止损触发价的追踪止损单

以苹果股票为例，假设我们持有股票多头，设置卖出追踪止损10.00美元，如下图所示，定单类型选择TRAIL，STP价格先不选（不设置触发价，而是以当前价作为基准，减去后面的追踪金额），后面的追踪金额输入10.00 amt：

之后提交定单，此时我们发现，当前价是119左右，追踪（卖出）止损10.00美元，如果当前价格下跌10.00美元左右，即达到触发价109左右，会出发市价止损单：

过几天，我们发现苹果股票上涨了，最高涨到了约127左右，我们的追踪止损线，也随着价格上涨而上浮，现在止损价是117左右，比之前设置的109高了8美元左右。并且，当前价格是123左右，止损线并没有随着价格下跌而下降，即始终跟着最高价格走：

针对空头持仓的买入追踪止损同理，当价格上涨（对空头不利）时，如果达到了追踪止损金额的触发价，则会直接出发市价止损单。如果价格下跌（对空头有利）时，则止损线随着价格下跌而下降。

设置了止损触发价的追踪止损单

下面是设置了触发价的追踪止损金额，GME当前价约330.00美元，假设我们持有多头，需要做卖出追踪止损，STP止损触发价设置300.00，代表先设置一个以300为触发价的止损单，如果价格一直下跌，则直接触发300.00的止损：

注意，卖出追踪止损的STP价格必须低于当前价（价格下跌对多头不利，因此是低于当前价止损）；买入追踪止损的STP价格必须高于当前价（价格上涨对空头不利，因此是高于当前价止损）。

如果价格上涨，且从当前的330涨到超过350（=300 STP+50 追踪金额）后，则之前设置的50.00美元追踪金额开始生效：

当价格超过350时，其功能跟之前一般的追踪止损单一样，随着最高价/最低价变化而变化。

条件单(Conditional)

条件单(Conditional)允许根据某些指定的触发条件，符合后发送定单。下条件单需要进入【标准模式】，如下图，左下角选择【标准模式】，再到左上角选择【定单】，输入产品代码后，点击右边的小三角，左边出现了【附条件】，选中后，找到右边的【添加】按钮，点击出现各类条件：

然后我们添加第一个条件，大于某个时间才触发该定单，如下图，该定单需等到2021/03/15 12:00:59后才会触发：

我们再添加一个价格条件，如苹果价格≤100时，发送定单：

最后，我们再添加一个价格百分比变化条件，三个条件我们可以设置触发一个即生效，或触发触发全部才生效，设置如下：

接着，我们再去下母订单，就是当上面的条件达到后，会发一个限价95.00买入的定单

警报单(Alter)

上面的条件单下单时，一次性只能下一个品种的单子，但警报单(Alter)符合条件后，可以一次性下多个不同品种的定单，而且还能带上止盈止损。警报单也只能在【标准模式】下单：

在最上面栏选中【警报】，点击新窗口【新的】，输入这个“警报单”的名称，点击左边【添加】触发条件，如超过某个时间则下定单出去。下面的【行动】中，可以输入多个产品代码，甚至可以给某个主/母定单添加止盈止损，注意，记得修改每个定单的有效期和常规交易时间段外，最后点左下角的【允许条件在常规交易时间以外被触发】，再点下面的【启动】，这样，我们看到警报单被激活了：

https://zhuanlan.zhihu.com/p/364448724开仓后如何添加止盈止损

有时下单忘记附带止盈止损，或下单后已成交，想额外绑定一个止盈止损，但盈透没有这种功能，不能直接把新的止盈止损组合，与已成交的头寸绑，这时，只能重新下一个止盈止损组合。

2.1 调出一取消全OCA项目栏

首先，我们进入【标准模式】，在TWS左下角选择【标准模式】或【Classic TWS】，出现如下界面：

上图中，我们可以在左上角点击【+】号，自己新建一个【窗口】，名字可以自己取。之后在右上角的【搜索栏】输入OCA，出现结果如下图：

。我们选择【一取消全（OCA）组】，在最右边会出现【一取消全（OCA）组】这一栏，如下图：去魔方模式下单

调出OCA组栏目后，我们可以回到魔方模式去下单（标准模式这里也可以下）。我们现在持仓-100股腾讯，之前下单时没有添加止盈止损，现在我们想给这个持仓的头寸加上一个止盈止损。可以先输入止盈单，然后点击【高级】里面的【一个取消另一个】，如下图：

首先，我们点击买入，定单类型是限价600，有效期GTC。然后点【高级】---【一个取消另一个】，方向买入，合约输入700（腾讯代码），定单类型是STP市价止损，数量100，触发价是750，有效期GTC，再点【提交】，出现定单确认界面：
该界面出现关键字【一个取消另一个】，当其中有一边生效了，另外一边马上取消。我们再点传送，可以看到挂单状态：
稍微注意下，上面截图中的2个编组定单，前面分别有个上下括号相连接，代表这两个是一组编组定单。我们回到标准模式，查看是否编组成功：