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Jump-Diffusion 模型对衍生品做公允定价

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发表于 2025-2-15 21:35:32 | 只看该作者 |只看大图 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
本帖最后由 闲云野鹤 于 2025-2-15 21:46 编辑

Jump-Diffusion 模型 是一种用于衍生品定价的数学模型,它结合了扩散过程(Diffusion Process)跳跃过程(Jump Process),能够更好地捕捉金融市场中的突发性波动(如市场崩盘、重大新闻事件等)。与传统的 Black-Scholes 模型相比,Jump-Diffusion 模型更贴近现实市场,尤其是在市场出现剧烈波动时。






5. 局限性
  • 参数估计复杂:跳跃强度 λλ 和跳跃幅度 JtJt​ 的分布需要从市场数据中估计,过程较为复杂。
  • 计算成本高:数值方法(如蒙特卡洛模拟)的计算成本较高,尤其是对于路径依赖型衍生品。


总结
[size=16.002px]Jump-Diffusion 模型通过引入跳跃过程,能够更准确地捕捉市场中的突发性波动,从而为衍生品提供更公允的定价。它在期权定价、风险管理等领域有广泛应用,尤其适用于高波动性或突发事件频发的市场环境。

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