POOLED RESP 实例投资回报分析

闲云野鹤

买了教育基金后就像种下了一颗种子，等到小孩18岁后就可以收获果实了。这里有一个购买了组合式集体、封闭式团体型RESP(Pooled Group Scholarship Trust Plan）的例子，让我们来看看是不是丰收了。

http://51montreal.com/forum.php?mod=viewthread&tid=80&extra=page%3D2这里介绍了教育基金的知识，不清楚的同学请自行学习。

从小孩2岁时开始购买RESP，每年2070元，购买30个单元（UNIT）。需要扣除3000元手续费enrollment fee，如果中途离开这个计划则3000元不退还。也就是说前两年的RESP 2070*2=4140中只剩下4140-3000=1140元在RESP组合中投资。如果不离开这个计划，这个手续费也不会还给家长，而是汇入了集体POOL，最后都是以每单元的价值体现出来。集体POOL中的钱由大家RESP的收益及手续费，每年不上大学的孩子拿不到的钱及捐款组成。每年还要扣除Depository fee 6.88, 16年共110.18元； insurance premiums 保险费：38.36，16年共613.76元。


总结：
总投资 2070*16= 33120
-enrollment fee:    3000
-depository fee:     110.18
-insurance premiums: 613.76
=29396.06  

收益为 14051.28元。

本金29396.06元在小孩18岁后还给父母，这部分不用报税。 那收益部分14051.28元则汇入集体POOL，然后按每个UNIT结算付给小孩EAP， 一共拿三年EAP. 每年拿两次EAP， 一共拿六次EAP.


让我们先算一下这14051.28元每年的收益率：
为方便计算把 29396.06除以16=1837.25， 每年投资1837.25 16年后得到14051.28，那收益率到底是多少？
http://www.bankrate.com/calculators/retirement/roi-calculator.aspx
得出大约3.6%左右。
如果按照实际每年投资2070元算，收益为14051.28元，收益率为：2.3%左右

每年每个UNIT值多少钱是变动的，每年11月份会公布新的单元价值。比如从去年11月起每个UNIT值 220元，小孩今年八月份和12月份各拿一笔EAP， 八月份的UNIT价值是220除以2=110元。12月份的UNIT价值是今年11月份新出的价值除以2，目前还不知道。以前的UNIT价值曾经有过330元，280元， 260元。在16年前买RESP时销售顾问推测每个单元为1000元（当时每年每个单元330元），那么30个单元可以拿到30*1000=30000元。按目前的推测，这三年如果每年都是220元每单元，则一共是660元。30*660=19800元。如果按照实际每年投资2070元算，收益为19800，收益率为：3.7%左右.
小孩拿的钱不光是每个单元的钱，还有政府补贴的部分及补贴产生的利息：

Canada Education Savings Grant:        Amount:         $6,094.95         Income:         $3,243.84

Québec Education Savings  Incentive:        Amount:         $1,625.29         Income:         $328.39

联邦政府补助每年20%，共拿了6094.95元，收益为3243.84元。收益率为：4%左右. 魁省政府补助每年10%， 共拿了1625.29元（因为是从2007年起才有这个补助），收益为328.39元.

这个补助也是分六次三年发给小孩，收益部分还会有所变动，因为补助还在继续投资。假设三年一共就是拿这些钱，那么补助一共是6094.95+3243.84+1625.29+328.39=11292.47元。

按目前的推测，这三年如果每年都是220元每单元，则一共是660元。30*660=19800元。加上补助11292.47元，小孩一共可以拿到31092.47元，每年
10364元，每次5192元共拿六次。

如果你在其他地方如银行或投资机构自己购买基金，回报率超过3.7%，那结果就会比这个实例好。在银行买RESP，可以有钱就买，没钱就暂停。不用交depository fee 和insurance premiums，enrollment fee, 而且在银行买RESP， 不一定要分三年拿出，可以一起拿，或分更多次拿（每年小孩都要将拿到的钱报税，超出个人所得税部分要交税，按个人情况可以自行决定拿出的次数）。但是如果自己不会投资，又比较有长性，不会朝三暮四，买组合式教育基金收获还不错，毕竟现在银行定期利息比1%还低。朝三暮四的后果在组合式教育基金里体现为可能丢掉收续费。最重要的是一定要买教育基金，政府的补助20%秒杀一切。



另一个例子， 18年每年2000：共投入36803.99， 扣除杂费父母可拿回32283.6， RESP本金产生收入20731.07（回报4.8%）。政府补贴7844.93，政府补贴产生收入5635.61. 小孩可拿34559.52， 分几年拿完。