Jump-Diffusion 模型对衍生品做公允定价

闲云野鹤

Jump-Diffusion 模型 是一种用于衍生品定价的数学模型，它结合了扩散过程（Diffusion Process）和跳跃过程（Jump Process），能够更好地捕捉金融市场中的突发性波动（如市场崩盘、重大新闻事件等）。与传统的 Black-Scholes 模型相比，Jump-Diffusion 模型更贴近现实市场，尤其是在市场出现剧烈波动时。

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5. 局限性

• 参数估计复杂：跳跃强度 λλ 和跳跃幅度 JtJt​ 的分布需要从市场数据中估计，过程较为复杂。
• 计算成本高：数值方法（如蒙特卡洛模拟）的计算成本较高，尤其是对于路径依赖型衍生品。
  
  

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总结

[size=16.002px]Jump-Diffusion 模型通过引入跳跃过程，能够更准确地捕捉市场中的突发性波动，从而为衍生品提供更公允的定价。它在期权定价、风险管理等领域有广泛应用，尤其适用于高波动性或突发事件频发的市场环境。