RRSP在地产投资中的妙用（转载）

闲云野鹤

用RRSP做地产投资主要有以下几种方式：

第一种方式叫做Home Buyer’s Plan，这是加拿大给首次购房者的一个优惠计划，它允许你从你的退休储蓄金里最多借出$25,000，用以购买或建造你个人用的住房，或给有残疾的亲属。如果是一个家庭，你可借出最高$50,000。SPOUSE RRSP 也可以借出最多$25,000。这个计划有一定的限制，它只适用于首次置业者，而且要在今后的15年里还回，它的好处是无息贷款。这只对一部分首次置业者有帮助，对地产投资者没什么帮助，因为地产投资者已经有了他们的第一个物业。

第二种方式叫做None Arm's Length Mortgage。大多数人需要从银行借钱购买投资物业。那些拥有一个物业以上的投资者，那些已经还了部分房贷的投资者，可以考虑把房贷放在RRSP里。加拿大政府允许个人以房贷的方式做RRSP 的投资。举个例子，如果你有300,000的房贷，你还有200,000的RRSP，你就可以把你的普通房贷减到100,000,另外的200,000就可以放在RRSP里。这样你的房贷的利息就在你的RRSP里增长，等你的房贷还完，你那200,000的投资也会有显著增长，付给自己RRSP的利息当然要好过把利息付给银行。这个利息也有一定的限制，不是你想定多高都行的，一般要用银行同期公布的利率。大多数金融机构都可以做None Arm's Length Mortgage，比如TD Waterhouse的self directed RSP。

第三种方式叫做 Arm's Length Mortgage。它是指把房贷放在RRSP里，不是投资于自己的物业，而是投资于其他人的物业。现在能这样做的金融机构很少，市场上主要是Olympia Trust在做。它可以用于第一，第二或第三房贷，物业的种类可以是民用住宅，商业，工业或土地开发。最关键的一点是你所投资物业的拥有者要与你没有血源关系。

简单来说，Arm's Length Mortgage 就是你把你在RRSP里的钱借给地产投资者，地产投资者像付给银行那样付给你利息和本金。你在RRSP里投资的资金是以物业为抵押的。如果不是第一房贷，你可以定高一些的利息。只要物业里有一定的资本，你的投资就是安全的。

Arm’s Length Mortgage 可以非常灵活地运用RRSP的资金。它是一个非常有用的投资策略，值得推荐给地产投资人。很多人都想做地产投资，但苦于没有资金。其实资金的来源有很多渠道，比如我前面提到的先租后买，让租客给你付一部分首付。还有BFRR，把部分首付通过房价增值而拿回来。有些情况还可以向卖方借款，叫VTB或STB。再结合用你的信用贷款（HELOC）。不用自己的钱买投资物业乃王者之道。

http://www.milliondollarjourney.com/holding-a-mortgage-within-an-rrsp.htm