本帖最后由 闲云野鹤 于 2025-3-14 19:59 编辑
Gamma Exposure(伽马暴露)是期权交易中的一个概念,主要衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感度。它反映了期权Delta随标的资产价格变化的速度。 1. Gamma Exposure的含义2. Gamma Exposure如何影响市场3. 如何利用Gamma Exposure炒股波动率交易:高Gamma Exposure时,市场波动可能加大,适合做多波动率策略,如买入跨式期权(Long Straddle)。 趋势跟踪:低Gamma Exposure时,市场趋势可能更明显,适合趋势跟踪策略。 风险管理:了解Gamma Exposure有助于评估市场风险,调整仓位以应对潜在波动。
4. 实际应用下面是一个具体的例子,展示如何利用 Gamma Exposure来指导股票或期权交易。
场景设定假设你正在交易某只股票(例如苹果公司,AAPL),并观察到市场整体的 Gamma Exposure 较高。这意味着做市商需要频繁调整对冲头寸,可能导致市场波动加剧。你可以利用这一信息制定交易策略。 步骤 1:分析 Gamma Exposure获取数据:
通过期权链数据(Option Chain)计算市场的 Gamma Exposure。 使用工具(如期权分析软件或交易平台)查看当前市场的 Gamma 分布情况。 如果 Gamma Exposure 较高,说明市场可能对价格波动更敏感。
判断市场状态:
步骤 2:制定交易策略根据 Gamma Exposure 的高低,可以采取以下策略: 情况 1:高 Gamma Exposure情况 2:低 Gamma Exposure 步骤 3:风险管理 总结通过分析 Gamma Exposure,你可以更好地理解市场波动性,并制定相应的交易策略: 这种方法需要结合期权数据和技术分析工具,适合有一定期权交易经验的投资者。
[size=16.002px]正 GEX(Gamma Exposure) 和 负 GEX 是衡量市场整体 Gamma 风险敞口的指标,反映了做市商和机构在期权市场中的对冲行为对标的资产价格的影响。它们的含义如下: 1. 正 GEX(Positive Gamma Exposure) 2. 负 GEX(Negative Gamma Exposure) 3. 如何判断正 GEX 和负 GEX计算方法:
GEX 是通过期权链数据(Option Chain)计算的,具体公式为: GEX=∑(Gamma×期权合约数量×标的资产价格) 如果 GEX 为正,说明市场整体 Gamma 为正;如果 GEX 为负,说明市场整体 Gamma 为负。
数据来源:
4. 实际应用正 GEX 市场:
适合区间交易,低买高卖。 避免追涨杀跌,因为价格波动可能被抑制。
负 GEX 市场:
总结[size=16.002px]通过监控 GEX,你可以更好地理解市场波动性,并制定相应的交易策略。
https://fintastic.trading/wisdom_box/%E6%B7%B1%E5%85%A5%E8%A7%A3%E6%9E%90gamma-exposure-gex-%E9%80%A0%E5%B8%82%E5%95%86%E7%9A%84delta%E4%B8%AD%E6%80%A7%E7%AD%96%E7%95%A5%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%BD%B1%E9%9F%BF%E5%B8%82%E5%A0%B4%E6%B3%A2/
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